Trading Options Nær Utløps

Fem feil å unngå når trading alternativer (Spesielt siden etter å ha lest dette, har du ingen unnskyldning for å lage dem) Wersquore alle skapninger av vane mdash, men noen vaner er verdt å bryte. Alternativhandlere på alle nivåer pleier å gjøre de samme feilene igjen og igjen. Og den triste delen er, de fleste av disse feilene kunne lett blitt unngått. GÅ MED TRADEKING OG FÅ 1.000 I FRIE HANDELKOMMISSJON Handelsavgift gratis når du finansierer en ny konto med 5000 eller mer. Bruk promo kode FREE1000. Dra nytte av lave kostnader, høyt rangerte tjenester og prisvinnende plattform. Kom i gang i dag I tillegg til alle de andre fallgruvene som er nevnt på dette nettstedet, er det fem vanlige feil du må unngå. Tross alt er trading alternativer isnrsquot enkelt. Så hvorfor gjøre det vanskeligere enn det må være MISTAKE 1: Har ikke en definert utgangsplan Yoursquove hørte nok denne en million ganger før. Når trading alternativer, akkurat som når din egen handel aksjer, itrsquos kritisk til å kontrollere dine følelser. Det betyr ikke nødvendigvis at du må ha is som strømmer gjennom blodårene dine, eller at du må svelge all din frykt på superhuman måte. Itrsquos mye enklere enn det: Har alltid en plan for å jobbe, og alltid jobbe med planen. Og uansett hva dine følelser forteller deg å gjøre, donrsquot avviker fra det. Hvordan du kan handle smartere Planlegg exit er ikke bare om å minimere tap på ulemper hvis ting går galt. Du bør ha en exit plan, periode selv når en handel går din vei. Du må velge oppadgående utgangspunkt og nedre utgangspunkt på forhånd. Men det er viktig å huske på, med alternativer du trenger mer enn oppå og nedside prismål. Du må også planlegge tidsrammen for hver utgang. Husk: Alternativer er en forfallende ressurs. Og den grad av forfall akselererer når utløpsdatoen nærmer seg. Så hvis du har en lengre tid til å ringe eller sette og flytte du forutslover doesnrsquot skje innen forventet tidsperiode, kom deg ut og fortsett til neste handel. Tidsfallet doesnrsquot må alltid skade deg selvfølgelig. Når du selger alternativer uten å eie dem, vil du sette tiden forfall for å fungere for deg. Med andre ord, din suksess vellykket hvis tid forfall forstyrrer optionrsquos prisen, og du får å beholde premien mottatt for salg. Men vær oppmerksom på at denne premien er din maksimale fortjeneste, hvis du ikke er i stand til å ringe eller ringe. Flipsiden er at du er utsatt for potensiell betydelig risiko dersom handelen går galt. Bunnlinjen er: Du må ha en plan for å komme deg ut av hvilken som helst handel uansett hvilken type strategi du kjører, eller om det er en vinner eller en taper. Ikke vent på lønnsomme handler fordi du er grådig, eller vær altfor lang i tapere fordi din sjokk håper at handelen vil flytte tilbake til din fordel. Hva om du kommer ut for tidlig og la noe opp på bordet Dette er den klassiske traderrsquos bekymringen, og itrsquos brukes ofte som begrunnelse for ikke å holde fast ved en opprinnelig plan. Herersquos det beste motargumentet vi kan tenke på: Hva om du fortjener mer konsekvent, redusere forekomsten av tap, og sov bedre om natten. Handel med en plan hjelper deg med å etablere mer vellykkede handelsmønstre og holder dine bekymringer mer i kontroll. Visst, handel kan være spennende, men itrsquos ikke om en-treff underverk. Og det skal ikke være om å få sår fra bekymring, heller. Så gjør planen din på forhånd, og hold deg til det som super lim. MISTAKE 2: Å forsøke å gjøre opp for fortidens tap ved å ldquodoubling uprdquo Traders har alltid sine ironclad regler: ldquoIrsquod aldri kjøpe virkelig out-of-the-money alternativer, rdquo eller ldquoIrsquod selger aldri i-pengene alternativer. rdquo Men itrsquos morsomt hvordan disse absoluttene virker åpenbare mdash til du finner deg selv i en handel thatrsquos flyttet mot deg. Wersquove alle vært der. I motsetning til et scenario der en handel gjør nettopp det motsatte av det du forventer, blir du ofte fristet til å bryte alle slags personlige regler og bare fortsette å handle på samme måte som du startet med. I slike tilfeller tenker ofte handelsfolk ofte, om det hele var galt, ikke hele merdquo. Som lagerforhandler hørte din quote sannsynligvis en begrunnelse for at du skulle få uprdquo: Hvis du likte aksjen på 80 da du først kjøpte det, yoursquove måtte elske det på 50. Så det kan være fristende å kjøpe flere aksjer og senke nettokostnadsgrunnlaget på handelen. Vær forsiktig, men: Hva kan noen ganger være fornuftig for aksjer, ofte flyr ikke i opsjonsverdenen. Hvordan du kan handle smartere ldquoDoubling uprdquo på en opsjonsstrategi fungerer nesten aldri. Alternativer er derivater, som betyr at deres priser donrsquot flytter på samme måte eller til og med har de samme egenskapene som den underliggende aksjen. Selv om dobling opp kan redusere kostnad per basis for hele stillingen, forbinder det vanligvis bare risikoen. Så når en handel går syd og din sjekk vurderer det tidligere utenkelige, bare gå tilbake og spør deg selv: ldquoIf jeg didnrsquot allerede har en stilling på plass, er dette en handel jeg vil makerdquo Hvis svaret er nei, så donrsquot gjør det. Lukk handelen, kutte tapene dine, og finn en annen mulighet som er fornuftig nå. Alternativer gir gode muligheter for innflytelse ved å bruke relativt lav kapital, men de kan sprenge raskt hvis du fortsetter å grave deg selv dypere. Itrsquos en mye klokere bevegelse å akseptere et tap nå i stedet for å sette deg opp for en større katastrofe senere. MISTAKE 3: Trading illikvide alternativer Når du får et tilbud på et hvilket som helst alternativ i markedet, merker du din egen forskjell mellom budprisen (hvor mye noen er villig til å betale for et alternativ) og spørprisen (hvor mye noen er villig til å selge et alternativ for). Ofte reflekterer budprisen og spørprisen ikke hva alternativet er virkelig verdt. Den ldquorealrdquo verdien av alternativet vil faktisk være et sted nær midten av budet og spørre. Og hvor langt bud og prisforskjeller avviker fra den virkelige verdien av opsjonen avhenger av optionsrsquos likviditet. ldquoLiquidityrdquo i markedet betyr at det alltid er aktive kjøpere og selgere, med tøff konkurranse for å fylle transaksjoner. Denne aktiviteten dirigerer bud og spørre priser på aksjer og alternativer nærmere. Markedet for aksjer er generelt mer likvide enn deres relaterte opsjonsmarkeder. Thatrsquos fordi aksjehandlere alle handler bare en aksje, mens folkesalgsmuligheter på en gitt aksje har en mengde kontrakter å velge mellom, med forskjellige streikpriser og forskjellige utløpsdatoer. På-pengene og nær-pengene-alternativene med nærtidsutløp er vanligvis de mest flytende. Så spredningen mellom bud og pris bør være smalere enn andre alternativer som handles på samme aksje. Siden strykprisen din kommer lengre bort fra pengene-streiken, og hvis utløpsdatoen går videre inn i fremtiden, vil alternativene vanligvis være mindre og mindre likvide. Følgelig vil spredningen mellom bud - og spørprisene vanligvis være bredere. Illikviditet i opsjonsmarkedet blir et enda mer alvorlig problem når det gjelder å håndtere illikvide aksjer. Tross alt, hvis aksjen er inaktiv, vil alternativene trolig være enda mer inaktive, og budspørsmålsspredningen vil bli enda bredere. Tenk deg at du handler om et illikvitt alternativ som har en budpris på 2,00 og en spørpris på 2,25. Den 25 prosent forskjellen ser kanskje ikke ut som mye penger for deg. Faktisk kan du ikke engang bøye seg for å plukke opp et fjerdedel hvis du så en i gata. Men for en 2,00 opsjonsposisjon er 25 cent en full 12,5 av prisen. Tenk deg å ofre 12,5 av enhver annen investering rett utenfor flaggermusen. Ikke for tiltalende, er det Hvordan du kan handle smartere Først av alt er det fornuftig å handle på aksjer med høy likviditet i markedet. En aksje som handler færre enn 1.000.000 aksjer om dagen, anses vanligvis illikvide. Så alternativer som handles på den aksjen vil mest sannsynlig være illikvide også. Når du er interessert i handel, vil du kanskje starte med å se på alternativer med åpen interesse på minst 50 ganger antall kontakter du vil handle. For eksempel, hvis din kontanter handel 10 kontrakter, bør din minimum akseptable likviditet være 10 x 50, eller en åpen interesse på minst 500 kontrakter. Tydeligvis er jo større volumet på en opsjonskontrakt, jo nærmere bid-ask-spredningen vil sannsynligvis være. Husk å gjøre matte og sørg for at bredden på spredningen ikke spiser opp for mye av den opprinnelige investeringen. Fordi mens tallene kan virke ubetydelige først, i det lange løp kan de virkelig legge opp. I stedet for å handle illikvide alternativer på selskaper som Joersquos Tree Cutting Service, kan du like godt handle aksjene i stedet. Det er nok av flytende aksjer der ute med muligheter til å handle på dem. MISTAKE 4: Venter for lenge på å kjøpe tilbake korte strategier Vi kan koke denne feilen til ett råd: Vær alltid klar og villig til å kjøpe tilbake korte strategier tidlig. Når en handel går, kan det være lett å hvile på laurbærene dine og antar at det vil fortsette å gjøre det. Men husk, dette vil ikke alltid være tilfelle. En handel thatrsquos som arbeider i din favør kan like lett snu sør. Det er en million unnskyldninger som handlerne gir seg for å vente for lenge til å kjøpe tilbake alternativer theyrsquove solgt: ldquoIrsquom betting kontrakten vil utløpe verdiløs. Jeg skal betale kommisjonen for å komme seg ut av stillingen. rdquo ldquoIrsquom håper å eke bare litt mer fortjeneste ut av traderdquohellip listen fortsetter og fortsetter. Hvordan du kan handle smartere Hvis ditt korte alternativ blir langt ut av pengene, og du kan kjøpe det tilbake for å ta risikoen av bordet lønnsomt, så gjør du det. Donrsquot være billig. Heres en god tommelfingerregel: Hvis du kan beholde 80 eller mer av din opprinnelige gevinst ved salg av et alternativ, bør du vurdere å kjøpe den tilbake umiddelbart. Ellers vil en av disse dagene et kort alternativ komme tilbake og bite deg når yoursquove ventet for lenge til å lukke posisjonen din. For eksempel, hvis du solgte en kort strategi for 1,00, og du kan kjøpe den tilbake til 20 cent i uken før utløpet, bør du hoppe på muligheten. Svært sjelden vil det være verdt en ekstra uke med risiko bare å henge på en measly 20 cent. Dette er også tilfellet med handel med høyere dollar, men regelen kan være vanskeligere å holde fast ved. Hvis du solgte en strategi for 5,00, og det ville koste 1,00 for å lukke, kan det være enda mer fristende å holde deg i din posisjon. Men tenk på risikobeløpet. Option trades kan gå sør i en hast. Så ved å bruke 20 for å lukke handler og styre risikoen, kan du spare mange smertefulle slag i pannen. MISTAKE 5: Legging i spread trades ldquoLegging inrdquo er når du går inn i de forskjellige benene til en multi-leg handel en om gangen. Hvis yoursquore trading en lang samtale spredt. for eksempel kan du bli fristet til å kjøpe den lange samtalen først og deretter prøve å selge den korte samtale med en opptelling i aksjekursen for å klemme en annen nikkel eller to ut av det andre benet. Imidlertid vil markedet ofte falle ned i stedet, og du vil helt sikkert kunne trekke ut spredningen din i det hele tatt. Nå sitter du fast med en lang samtale uten å hindre risikoen. Hvordan du kan handle smartere Hver handelsmann har lagt inn spredninger før mdash, men lær ikke leksjonen din på den harde måten. Sett alltid inn en spredning som en enkelt handel. Itrsquos bare tåpelig å ta på seg ekstra markedsrisiko unødvendig. Når du bruker TradeKingrsquos spread trading skjerm, kan du være sikker på at alle beinene i handelen din sendes til markedet samtidig, og vi vil sørge for at du utfører spredningen din, med mindre vi kan oppnå nettofordelen eller kredittkortet ditt. Itrsquos er bare en smartere måte å utføre strategien din og unngå ekstra risiko. (Bare husk at multi-legg strategier er utsatt for ekstra risiko og flere provisjoner og kan være gjenstand for spesielle skattemessige konsekvenser. Ta kontakt med din skatterådgiver før du tar del i disse strategiene.) Dagens Trader Network Lær handelstips amp strategier fra TradeKingrsquos eksperter Topp ti alternativ feil Fem tips for vellykkede dekket samtaler Alternativ spiller for enhver markedsbetingelse Avansert alternativ spiller Topp fem ting Stock Option Traders bør vite om volatilitet Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Hvis du vil ha mer informasjon, kan du lese om egenskapene og risikoen for standardiserte tilleggs brosjyrer før du begynner tradingalternativer. Alternativ investorer kan miste hele beløpet av investeringen på en relativt kort periode. Flere benalternativer strategier innebære ytterligere risiko. og kan resultere i komplekse skattemessige behandlinger. Vennligst kontakt en skattemessig før du implementerer disse strategiene. Implisitt volatilitet representerer konsensus av markedet om fremtidig nivå på volatiliteten i aksjekursen eller sannsynligheten for å nå et bestemt prispunkt. Grekerne representerer konsensus om markedet for hvordan opsjonen vil reagere på endringer i visse variabler knyttet til prisingen av en opsjonskontrakt. Det er ingen garanti for at prognosene for underforstått volatilitet eller grekerne vil være korrekte. Systemrespons og tilgangstid kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse og andre faktorer. TradeKing gir selvregistrerte investorer rabattmeglingstjenester, og gir ikke anbefalinger eller tilbyr investerings-, økonomiske, juridiske eller skattemessige råd. Du alene er ansvarlig for å vurdere fordelene og risikoene knyttet til bruken av TradeKings systemer, tjenester eller produkter. Innholds-, forsknings-, verktøy - og lager - eller opsjonssymboler er kun til pedagogisk og illustrasjonsformål og innebærer ikke en anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet eller engasjere seg i en bestemt investeringsstrategi. Fremskrivningene eller annen informasjon om sannsynligheten for ulike investeringsresultater er hypotetisk, ikke garantert for nøyaktighet eller fullstendighet, gjenspeiler ikke faktiske investeringsresultater og er ikke garantier for fremtidige resultater. Alle investeringer innebærer risiko, tap kan overstige hovedstol investert, og fortiden til en sikkerhet, industri, sektor, marked eller finansielt produkt garanterer ikke fremtidige resultater eller avkastning. Din bruk av TradeKing Trader Network er betinget av at du aksepterer alle TradeKing Disclosures og vilkårene for Trader Network. Alt nevnt er for utdanningsformål og er ikke en anbefaling eller råd. Options Playbook Radio er hentet til deg av TradeKing Group, Inc. kopi 2017 TradeKing Group, Inc. Alle rettigheter reservert. TradeKing Group, Inc. er et heleid datterselskap av Ally Financial Inc. Securities som tilbys gjennom TradeKing Securities, LLC. Alle rettigheter reservert. Medlem FINRA og SIPC. Oppsjoner Utløpt Forklaring De har en tidsbegrensning. Det er helt annerledes enn hvordan aksjer handler. Så hvis du kommer til å handle alternativer, du kommer til å beherske ins og outs av opsjoner utløp. Denne veiledningen vil svare på hvert enkelt spørsmål. Hvorfor Options Expiration (OpEx) er så viktig. Hvis du kommer fra en retningsbasert handelsbakgrunn (betyr lang eller kort), setter du sannsynligvis bare fokus på hvor en aksje eller marked går. Men det er bare en del av opsjonshandelsligningen. Det er kjent som delta. De sanne risikoene i opsjonsmarkedet kommer fra to ting: Theta - endringen av en opsjonspris over tid Gamma - følsomheten for prisbevegelsen En manglende forståelse av disse risikoen betyr at du vil sette porteføljen i fare. spesielt ettersom valgmuligheter utløp nærmer seg. Hvis du er i mørket om den ekte mekanikken til valgutløpet, må du sørge for at du leser dette før du handler et annet alternativ. Hvordan virker opsjonens arbeid Når det kommer til det, handler det finansielle markedet om kontrakter. Hvis du kjøper en aksje, er det i utgangspunktet en kontrakt som gir deg en del eierskap til et selskap i bytte mot en pris. Men opsjoner handler ikke om eierskap. Dens om overføring eller risiko. Det er en kontrakt basert på transaksjoner. Det finnes to typer alternativer, en samtale og et sett. Og du har to typer deltakere, kjøpere og selgere. Det gir oss fire utfall: Hvis du er en opsjonskjøper, kan du når som helst bruke denne kontrakten. Dette er kjent som utøvelse av kontrakten. Hvis du er en opsjons selger, har du en forpliktelse til å handle lager. Dette kalles oppgave. På den tredje lørdagen i måneden, hvis du har noen alternativer som er i pengene. du vil bli tildelt. Denne prosessen er kjent som oppgjør. Transaksjonen i disse alternativene blir håndtert mellom deg, megleren, og Options Clearing Corporation. Du vil aldri håndtere direkte med handelsmannen på den andre siden av alternativet. Hvis du er lange alternativer som er i pengene, vil du automatisk starte oppgjørsprosessen. Hvis du ikke vil at dette skal skje, må du ringe megleren. Hvorfor ikke ut av pengene-alternativene blir tildelt Hvert alternativ har en pris som kjøperen kan kjøpe eller selge aksjen - dette kalles strike-prisen. Hvis det er billigere å få aksjen på markedet, hvorfor vil du da bruke alternativet hvis aksjen handler på 79, noe som gir mest mening. Kjøpe aksjen på markedet på 79 Eller bruke muligheten til å kjøpe aksjen på 80 Den første, selvsagt. Så inntil utløpet, vil disse ut av pengene alternativene utløpe verdiløs. Hva er opsjonsdatoene Teknisk, utløp skjer på lørdag. Det er da oppgjøret faktisk skjer. Men siden markedene faktisk ikke handler på lørdag, behandler vi fredag ​​som den effektive utløpsdatoen. For månedlige opsjonskontrakter, er utløpet den tredje fredagen i hver måned. Med introduksjonen av ukentlige opsjoner i blandingen, har vi nå opsjoner som utløper hver eneste fredag. CBOE har en praktisk kalender som du kan laste ned og skrive ut på skrivebordet ditt. Er det unntak Det er en håndfull klumpete utløpsdatoer på bestemte valgbrett. For månedlige SPX-opsjoner stopper de handel på torsdag, og oppgjørsverdien er basert på en åpningsutskrift fredag ​​morgen. Disse kontraktene er kontantgjeld, noe som betyr at det ikke er noen egentlig oppgave, men i stedet ser du på egenkapitalen av opsjonene og konverterer den til kontanter. Heres hvor det kan bli rart. SPX ukentlige opsjoner avgjøres fredag ​​på slutten. Så hvis du handler rundt OpEx med SPX må du sjekke om det er en ukentlig eller månedlig kontrakt. Hvordan handler alternativene ved utløp Når vi ser på prissetting av alternativer, følger vi vanligvis en tradisjonell modell. Vi kan se på de tingene som påvirker alternativprisene, kjent som grekerne. Men når markedet hovder inn i opsjonsutløp, kan rare ting skje. Det er veldig likt å sammenligne tradisjonell partikkelfysikk med det som skjer på kvante nivå. Det er et konsept som jeg kaller gamma impulsen. Hvis du ser på et anropsalternativ til utløp, har den denne risikoprofilen: Yup. Det er et anropsalternativ. Vi vet at hvis alternativet er ute av pengene, vil det ikke ha noen retningseksponering (0 delta), og hvis alternativet er i pengene, vil det oppføre seg som lager (100 delta). Legg merke til to forskjellige verdier for delta. Gamma av et alternativ er endringen av delta i forhold til pris. Så det er denne diskontinuiteten rett til streikprisen - og gamma av alternativet kan representeres av en dirac-funksjon. Dette er hva jeg kaller en gamma-impuls. Ikke bli fanget på feil side av dette. Hvis du har et alternativ som skifter fra OTM til ITM veldig raskt, endres risikene dine drastisk. Hva om jeg ikke har nok penger til å dekke oppdrag Dette er hvor det blir interessant. Og derfor må du være ekstra årvåken til utløpet. Hvis du har et kort alternativ som går inn i pengene til utløp, må du oppfylle denne transaksjonen. Hvis du ikke har nok kapital, vil du få et marginanrop på mandag. Du har også gaprisiko. Dette skjedde med meg tilbake i 2007. Jeg hadde en ganske anstendig størrelse jern kondor i BIDU. Dette var tilbake før deres 10: 1-splittelse. Jeg fant på lørdag at de korte alternativene hadde gått ut i pengene, og at jeg nå hadde en betydelig lang posisjon på BIDU. Jeg var heldig nok til å se BIDU gapet opp påfølgende mandag, og jeg forlot for en gevinst. Men. aldri igjen. Pass på at bøkene dine er ryddet ut av alt i pengene alternativene hvis du ikke vil bli tildelt. Hva om jeg kortslår et anrop uten lager Hvis du har et solgt anrop, vil du bli gitt en kort stilling hvis du ikke eier aksjen allerede. Dette er kjent som en naken samtale enn et dekket anrop. Margin for å holde denne korte er bestemt av megleren, og for å eliminere den korte må du kjøpe for å lukke på den aktuelle aksjen. Hva med valgmuligheter kan du få tildelt tidlig Det finnes to typer alternativer: amerikansk og europeisk. Med europeisk stil kan du ikke bli tildelt tidlig. Med amerikansk stil kan du få tildelt når opsjonskjøperen føles som den. Hva om jeg ikke vil bli tildelt Så du kommer inn i opsjonsalternativer med korte alternativer som er i pengene. Og du vil ikke være kort aksjen eller eie aksjen. Løsning 1: Kom aldri ned til opsjonsutløpet med i pengemulighetene. Vær proaktiv med dine handler. Løsning 2: Lukk inn pengeralternativet helt. Dette kan være vanskelig i opsjonsfristen da likviditeten vil tørke opp og du vil bli tvunget til å ta en dårligere pris. Løsning 3: Rull alternativet ut i tid eller pris. Disse typer ruller, som beskrevet i valgmulighetene for kurshandel, vil flytte posisjonen din til en annen kontrakt som har mer tidsverdi, eller er ute av pengene. Disse kalles kalenderuller, vertikale ruller og diagonale ruller. En god tommelfingerregel er at hvis alternativet ditt ikke har noen ekstrinsic verdi (tidspremie) igjen, må du justere posisjonen din. Hvordan tjene penger på handel rundt utløpet På grunn av den gammaimpulsen vi snakket om tidligere, er risikoen og fordelene mye, mye høyere i forhold til normale alternativer. Theres to grupper av OpEx handler å vurdere: alternativ kjøp strategier og alternativ salg strategier. Alternativ kjøp strategier forsøker å tjene penger hvis den underliggende aksjen ser en raskere bevegelse enn hva alternativene er prissetting i. Profitten kommer teknisk fra deltaet (retningseksponering), men siden det er en lang gammahandel, kan din retningseksponering endres raskt som fører til enorme fortjenester på kort sikt. Hovedrisikoen her er tidsforfall. Alternativ salg strategier forsøker å tjene penger hvis aksjen ikke beveger seg rundt så mye. Siden du selger alternativer, vil du kjøpe dem tilbake til en lavere pris. Og siden opsjonsprinsippet faller veldig raskt inn i OpEx, kommer hoveddelen av fortjenesten fra theta gevinster. Din hovedrisiko er hvis aksjen beveger seg mot deg og din retningseksponering blåses ut. Alternativer Ekspansjonshandelsstrategi Eksempler Vi handler rundt OpEx på IWO Premium. Her er noen av strategiene vi bruker: Ukentlig Straddle Buys Dette er et rent volatilitetsspill. Hvis vi tror alternativmarkedet er billig nok og aksjen er klar til å flytte, vil vi kjøpe ukentlige straddles. Som et eksempel ble en varsling sendt ut for å kjøpe AAPL 517.50 straddle for 5.25. Hvis AAPL så mer enn 5 punkter i bevegelse i begge retninger, må du være på breakeven. Alt mer ville være profitt. Neste dag flyttet AAPL over 9 poeng, noe som resulterte i et overskudd på over 400 per linje: Denne handelen er risikabelt fordi den har muligheten til å gå fullt ut på mindre enn 5 dager. Posisjonering og aggressiv risikostyring er nøkkelen her. Spread Sale Fades Når en enkelt aksje går parabolisk eller selger av hardt, vil vi se for å forsvinne handelen ved å kjøpe enten penger i penger eller ved å selge OTM-spreads. Da markedet solgte hardt i desember og VIX spikket opp, var premien i SPX-weeklies høy nok til å selge dem. Så et varsel ble sendt ut for å selge SPX 17501745 satt spredt for 0.90: Når risikoen kom ut av markedet, var vi i stand til å fange full kreditt på handel. Lotto-billetter Dette er høyrisiko, høyverdige handler som spekulerer strengt på retningen av en aksje. Vanligvis vil en aksje utvikle et kortsiktig teknisk oppsett som ser ut til å løse seg selv i løpet av timer i stedet for dager. På grunn av den korte tidsrammen var det behagelig å kjøpe ukentlige samtaler eller setter. Disse handler er kun laget i chat-rommet, da de beveger seg raskt og veldig risikabelt. Dette er bare noen av handlingene vi tar innenfor IWO Premium Framework. Hvis du føler at det passer for deg, kan du se vår handelsservice. Kommentarer til denne oppføringen er stengt. Gjest 4 år siden Jeg har hørt at ukentlige valg ikke kan tildeles. Er det sant Brent 4 år siden Det helt usanne. Ukentlige alternativer kan utøves og tilordnes akkurat som noe annet alternativ. Hele grunnen til at det heter et alternativ er fordi noen har muligheten til å utøve den (og dermed tildele en selger). stockpick 4 år siden Hva skjer når en stor del av anropsalternativet utløper. Eksempel, nå er SCTY trading nær 60. 3000 anropsalternativ utløper om noen dager med X60. Jeg er sikker på at dette ikke er tilfeldig. Kan du forklare hva som skjer Og hva som vil skje etter utløpet. Er de alternativene som holder lageret nede eller er lageret til å hoppe i løpet av en uke. VEDLEGG: Jeg har lest spesialrapporten, og hvis I8217m tolker det riktig har vi vært i lav volatilitetsmiljø de siste månedene, men ser ut til å gå inn i en periode av økt volatilitet. Så sett debet spred synes å være i orden sammen med vertikale samtaler spredninger for kreditt på områder av motstand. SVAR: Høyre Du fikk det med en gang, veldig imponerende. Jeg har aldri sagt at justering av dine kreditter vil gi deg samme fortjeneste potensial som den originale trade8230, men det sparer handel og setter potensielt mer fortjeneste ved å legge til din beholdning. Hvis jeg gikk lengre enn i videoene, var jeg redd for at jeg ville ha mistet de fleste av mine seere fordi det er så mye mer til vellykkede inntektsbransjer enn bare å gjøre robottilpasninger ved pause, selv poeng. Hvis du kan forstå hva I8217m forteller deg, tror jeg du kunne oppnå høyere inntektsvekst: De fleste handelsfolk tror 2-dimensjonale når du må tenke 3-dimensjonal. Kredittpreferanser og konditorer og kalendere mv. Er bare navn vi gir for å hjelpe oss med å tjene på theta-forfall, men virkeligheten er alt du gjør, legger til dine 8216inventory8217 korte posisjoner og justerer deltas og vega i henhold til markedsforhold og volatilitet. It8217 er en helt annen tankeskift når du begynner å tenke på disse vilkårene. Plutselig er du som en ekte bedrift8230 du legger inn inventar på opportunistiske tider, og så klarer du bare å være oppmerksom på risikoen din: delta og vega 8211 de to viktigste risikoen for inntektsføreren. SPØRSMÅL: Jeg spilte rundt med SDS og la merke til noe interessant. Hvis jeg kjøper et anrop (og ikke selger et sett), begrenser jeg mitt tap til premie betalt, men kan delta i ubegrenset gevinst. På denne måten må jeg ikke rote med å kjøpe den faktiske aksjen for å stoppe. Jeg antar at jeg lurer på hvorfor etablere ulemper benet, bortsett fra å få en liten kreditt ANSWER: Det avhenger av hvilken samtale og hvilken streik du vil kjøpe. Her er det ikke et godt valg IMO: 1: Du kjøper anropet 8211, så hele investeringen er i fare. Når stillingen beveger seg mot deg og du selger anropet ditt, har du ingen stilling, slik at du mister på stillingen og provisjonene som er betalt. Eller du lar samtalen utgå verdiløs, og du loder 100. Eller aksjen beveger seg til din fordel, men siden samtalen har en .50 Delta, beveger den seg ikke så mye som du forventer, og fortjenesten din er begrenset. (SYNTH: Når du kjøper synth lager, plasserer du bestillingen for å selge aksjen til en forutbestemt pris, noe som gir deg et snytisk STOP-tap, slik at du bestemmer tapet 8211, men det holder deg også i posisjonen Når posisjonen begynner å bevege seg i din Gunstig igjen, du slipper bare ut lagerposisjonen din. Hvis stillingen ser ut som den aldri vil komme seg tilbake, kan du ganske enkelt gå ut av hele stillingen når som helst uten ytterligere tap.) 2: Du kjøper samtalen med mindre enn en 1,00 Delta som betyr at du mister penger hver dag, selv om aksjen beveger seg til din fordel, eller det gjør ingenting. (SYNTH: Når du kjøper en synt-lagerposisjon, vil den korte innsatsen i SDS motvirke det lange anropstapet på grunn av theta-forfall.) SPØRGSMÅL: Hvis en handel fremdeles kan være verdt å plassere på dag 3, og din regel sier at den skal lukkes ut på slutten av den dagen (eller åpen på dag 4) er det en viss tid på dagen på dag 3, hvorpå du ikke ville gjøre handelen fordi det ikke er nok tid for aksjen til å flytte mye før du skal avslutte handelen . Med andre ord, hvis en breakout endelig skjer sent på ettermiddagen på dag 3, er det ikke ubrukelig å gjøre handelen på det punktet SVAR: Så lenge lageret ikke har brutt ut, er det aldri for sent. SPØRSMÅL: Hvis du har oppdaget flere innvendige dager (som oppfyller alle kriteriene) enn du har penger til å investere, hvordan rangerer du dem og bestemmer hvilke som skal handles. Går du bare med de lavere prisene, fordi du må sette ut mindre penger for å få samme profittpotensial SVAR: Jeg ville gå med de aksjene som har vært i det smaleste området for den forrige tidsperioden (1 uke, 1 måned etc.), noe som betyr at de sannsynligvis vil ha lavere volatilitet . På et tidspunkt vil de oppleve høyere volatilitet, og den innvendige dagen kan være utløseren til et stort handelsoppsett. SPØRSMÅL: Anbefaler du å holde fast ved visse utvekslinger, eller er det ikke nødvendig å begrense deg på den måten SVAR: Jeg bruker bare NASDAQ og NYSE. Også jeg bruker bare aksjer som handler 1 million aksjer eller mer, i gjennomsnitt per dag. SPØRSMÅL: Hvis aksje A handles med 20 per aksje, og aksje B handler med 60 per aksje, ignorerer muligheten for en større begivenhet med en av aksjene (som en inntjeningsrapport blir utgitt), er sannsynligheten for en 1 innflytelse i Aksje A tilsvarer sannsynligheten for en 3 bevegelse i lager B (siden begge ville være 5 øker), eller ville det ikke være noen forskjell i sannsynligheten for en 1 bevegelse mellom de to. Med andre ord, er det beløpet som en aksje flytter avhengig av hvor aksjen handler for tiden. SVAR: Mengden aksjen beveger seg har mer å gjøre med sin Beta og volatilitet enn it8217s-prisen. SPØRSMÅL: Nytt spørsmål: Jeg skjønner ikke hva slags vurdering som kan være nødvendig på tidspunktet for handelen. Isn8217t inngangen som mekanisk, bare i motsatt retning, som det var da du skulle gå inn i markedet på den opprinnelige breakout SVAR: It8217s mekanisk i it8217s utførelse, du er i orden, men i en reverseringssituasjon vil du kanskje øke din innsatsstørrelse nå at oddsen favoriserer deg - som krever at du tar en ny beslutning. QUES: I din handelserfaring med både jernkondorer og doble kalendere har du funnet det enda mer fordelaktig med theta skalp hvis jeg har tid til å overvåke ANS: Jeg trenger ikke å ha en dobbel kalender eller en jernkondor siden de allerede har lenge samtaler eller sett som beskytter posisjonen din mens theta er samlet. Jeg vil vanligvis bare theta skalp ved å selge en skjære eller kjeve. Deretter kjøper eller selger aksjen eller ETF for å kompensere deltagerrisikoen. QUES: Min egen erfaring er at theta scalping (selv ved 250 eller 300 deltaintervaller) ikke har rutinemessig produsert større lønnsomhet vs justering via sprer nærmer seg break-even sonene. ANS: Jeg er enig. Det er ikke like lønnsomt som å justere sprøytene på break-even poeng. QUES: Jeg er en veldig aktiv gamma trader og har ansatt min egen gammathetavolatility algoritme for å justere mine gamma posisjoner. ANS: Jeg har nylig brukt en formel som har hjulpet med å bestemme når man skal justere delene basert på volatilitet og estimerte bevegelser på aksjen i stedet for intervaller på 250-300 deltas. Jeg har funnet det å være utmerket. Du er velkommen til å teste det selv. Jeg er interessert i algoritmen din, hvis du er villig til å dele. Formelen I8217m bruker er ganske enkelt dette: E (V16St) R16 er sqrt av 256 gjennomsnittlig antall handelsdager i en 1 års periode. V Volatilitet (uttrykt som prosentandel), E Estimert flyt av aksjen eller ETF på en gitt dag, StStock Price, RRisk Toleranse (mengden risiko du vil anta over en estimert en dag, flytte på aksjen før sikringsdeltaer. kan være 1,2 eller 3 eller 4. Jeg don8217t anbefaler en R-verdi over 4) Hvis jeg solgte en lengde: V.2054 St50.00 R2 Så, på denne dagen, ville jeg justere bare etter et trekk på 1,28 basert på en R-verdi på 2 på aksjen eller etf på den dagen og beregne for neste dag basert på prisendring og volatilitetsendring. Lukking er enkelt. Jeg lukker posisjonen når theta faller sammen. 1) Jeg forstår at du starter dine stillinger 30-40 dager før utløpet, men du snakker også i videoene dine om å legge til dine stillinger. Du refererer til justeringer som kan bli nødvendige på grunn av at en breakeven blir truet. Hvis ikke, kan du forklare ANS: Jeg legger bare til stillinger for å øke fortjenesten min og hvis jeg føler meg trygg på at justeringene vil resultere i en bedre handel. 2) Hvordan bestemmer du om du skal strukturere en Iron Condor eller Double Calendar for en gitt ETF ANS: Hvis volatiliteten er høy og fallende, vil jeg bruke en jernkondorator. Hvis flyktigheten beveger seg sidelengs, vil jeg bruke en likestrøm. 3) I8217m lurer på hva retningslinjene for kapitalallokering er. Av din totale investeringskapital, hvilken prosentandel fordeler du for det månedlige inntektssystemet Av det, hvilken del reserverer du for å starte posisjoner og hvilken prosentandel for justeringer? ANS: Jeg bruker rundt 20 av min totale ledige kapital ved å starte månedlige inntekter. Jeg satt til side en ekstra 10 for justeringer. 4) Hva har din erfaring vært når det gjelder å bli utøvd Har det skjedd veldig ofte Hvis det skjer, er I8217m litt uklar på hvordan man skal håndtere det. Kan du klargjøre ANS: Du vil ikke bli utøvd med mindre ditt korte alternativ har mindre enn .25 av egenkapital eller it8217s nær en utbytteutbetaling. Det skjer ikke veldig ofte og faktisk nesten aldri med etf8217s. Hvis det skjer, selger jeg bare aksjene og lukker min lange valgposisjon. 5) Etter å ha gjennomgått Theta Scalping-videoen på modul 11, vil jeg bare være sikker på hva du gjør. Hvis jeg forstår riktig, starter du en stilling 30-40 dager før utløpet, og juster om nødvendig for de neste par ukene, og deretter i de siste 2-3 ukene vil du kjøre deltaker som bruker det underliggende å forbli delta nøytral. Er dette riktig ANS: Når scalping theta må du gjøre justeringer når deltakerne forteller deg det. Du kan vente til de siste 2 ukene, du må justere når det er nødvendig. Målet er å justere så lite som mulig, slik at du tjener mer penger fra theta du samler enn de tapene du har fra å justere deltakerne. 6) I løpet av spesielt volatile perioder som slutten av 2008-året 2009, legger du fortsatt på månedlige inntektstypehandler, eller venter du på volatilitet for å avta litt først 1. Når det er best å sette en Iron Condor og når det er best å sette en dobbel Kalender Er det noen forhold som favoriserer en eller annen strategi. 2. På SPY Iron Condor-justeringen, hvorfor rulle putspredningen Hvis den nedre breakeven varn8217t nådde, hvorfor rulle opp spredningen Jeg mener når det er verdt å rulle spredningen som wasn8217t berørt ANS: Siden som blir truet, vil miste mer (ettersom ditt korte alternativ går i pengene), så siden som gir deg penger, så du må justere for å balansere deltakerne. 3. Også på Iron Condor Adjustment bør vi rulle det hver gang markedet nærmer seg et av våre breakeven poeng. Du sa at hvis markedet beveger seg nær en av breakeven poeng om et par dager, er det best å ta av stillingen, fordi markedet har endret sitt humør. Er det noen annen situasjon når det ikke er verdt å justere, enten Iron Condor eller Double Calendar Når ANS: Jeg antar det avhenger av din toleranse og din evne til å bestemme markedsretningen. Hvis du tror at det ikke er fare for å holde posisjonen din, hold da den. Generelt er det bedre å gjøre minst en justering når markedet nærmer seg det korte alternativet. 4. Jeg la merke til at du setter DIA Iron Condor noen dager etter SPY Iron Condor. Jeg tror (korrigere meg hvis I8217m er feil) at DIA og SPY er veldig korrelerte, mener jeg, de beveger seg veldig nær hverandre. Hvis du hadde satt DIA og SPY på samme måte, ville du sannsynligvis måtte justere DIA-stillingene også. Så spørsmålet mitt er: At rommet mellom plasseringen av jernkondensatorene på DIA og SPY var en form for 8220legging8221 i en Iron Condor på 2 korrelerte markeder. Forstå ANS: Ja, jeg liker å forskyve dem basert på tid og pris. Det er en form for diversifisering. 5. Og forresten, hva er din mening om å legge inn (ingen ut) en stilling ANS: Jeg liker ikke å sette seg i en stilling eller ut av en. Når jeg legger den på, lukker jeg den som en stilling og ikke legger inn og ut av dem. 6. Når det gjelder å legge til, når det er best å sette en dobbel kalender, og når det er best å sette en enkelt kalender og deretter 8220justere8221, ved å sette en annen kalender (dermed lage og 8220justert8221 dobbel kalender) ANS: Jeg har ingen preferanse og begge deler arbeid OK for meg når volatiliteten er relativt lav. Som nevnt i rapporten vedlagt, ville jeg bare sette kalendere når volatiliteten stiger. 7. Vi ønsker å sette posisjon 30 til 40 dager før utløpet. Men det er det beste timetid for å sette stillingene ANS: Nei. Jeg legger inn bestillingen min på det åpne og til den prisen jeg vil ha, og forhåpentligvis blir jeg fylt om dagen. Spørsmål: Så langt så bra på min første måned med condors8230..2 uker in8230.still delta nøytral. Haven8217t måtte justere yet8230 .. men klar til å bli truet. Jeg vil prøve back-ratio type handel for å beskytte mot en stor nedslag i januar, men for livet av meg kan jeg ikke få analysediagrammet til å se ut som det gjør i videoen din. Jeg har 10 grand cash i kontoen med 2 grand in margin allerede på. Jeg sørget for at jeg er satt for 82201st utløser sequence8221. Jeg forsikret jeg er satt til 8220single symbol8221 og dobbeltsjekker at ingen andre stillinger eller alternativer er merket. Jeg sjekker datoene823082301 på X, NA, PL open82308230etc8230..I8217m ser veldig nøye ut og sørger for at skjermen ser ut akkurat som din gjør i videoen. I8217m sørger for at jeg fjerner de fjerntliggende OTMene og 8216sell8217 en enkelt ITM i nærheten av måneden. Det er bare å jobbe. I8217m spiller rundt med streik og måneder8230 .. men for livet av meg kan jeg ikke få grafen til å se ut som din gjør i videoen. Det viser alltid at risikobeløpet er omtrent halvparten av margen required82308230not de 50 dollar eller slik du viser i videoen. Jeg trodde det kan være mulig at du må ha minst 25 grand på kontoen og tilfredsstille kravet om daghandelsmargin og uten at den vant8217t jobber rett8230 .. men jeg vet bare ikke. En liten hjelp her Hva kan jeg gjøre feil Thanx på forhånd hvis du kan hjelpe8230. A: Seierspredningen fungerer bare når volatiliteten er høy. Den beste strategien for et marked der vi forventer høyere volatilitet, legges kalenderenes spreads for månedlig inntekt. Spørsmål: Når jeg bygger fortjenesten min, har jeg en tendens til å like og bruke kalendere. Så tenker på nytt, spion jeg så at det er veldig liten forskjell å kjøpe en 107 kalenderanrop (selg nov buy dec) mot en 107 kalender sett. Er jeg gal eller er det ok å si å gjøre 107 105 1038230etc alle bruker anropsspreder eller skal jeg bruke anrop på høyre side av teltet og legger til venstre A: Når du bygger kalendere, er it8217s viktig å innse at det maksimale resultatet av en Kalenderen spredes når prisene når det korte alternativet ved utløpet. So8230 Hvis du er bullish, vil du ønske å bygge kalendere med samtaler ved gradvis høyere streik 103, 105, 107 utvide teltet til oppadgående potensialet, etc8230 Hvis du er bearish, vil du gjøre det motsatte - bruk sette kalendere til gradvis lavere strikes8230 103, 101, 100 etc8230 På denne måten kan du dra nytte av de forventede bevegelsene og it8217s også hvorfor jeg bruker mye tid på å diskutere bevegelsen til det generelle markedet og bruke teknisk analyse så mye som jeg gjør i de daglige vurderingene. Da jeg først opprettet kurset, var vi i en annen type marked der volatiliteten var relativt lav (under 25). Nå er ting annerledes, og kombinasjonen av teknisk analyse med inntektsvirksomhet som kalendere er det beste mulige systemet for å tjene på markedet. Søk i vanlige spørsmål: Kategorier Anbefalte ressurser: