Lavrisiko Alternativer Trading Strategier

Sjekk ut dette nettstedet: Hvis du har en bakgrunn i matte eller øko eller er komfortabel med grafer, foreslår jeg at du graver utbetalingene for hver av disse strategiene. Det vil virkelig hjelpe deg å forstå det. Hvis du trenger hjelp med dette, gi meg beskjed og jeg kan tegne et par for deg. Spørsmålet ditt er ganske uklart, men også komplisert, men jeg vil prøve å svare på det. Først av alt kjøper mange investorer alternativer for å sikre seg mot en nåværende posisjon i en aksje (allerede eier aksjen). Men du kan også prøve å tjene penger på alternativer i stedet for å beskytte deg selv. La oss anta at du forventer at en aksje vil øke i verdi, så du vil kapitalisere på dette. Anta videre at du har en liten sum penger til å investere, si 100. Anta at aksjen er for tiden på 100 slik at du bare har råd til 1 andel. Anta at det er et anropsalternativ der ute med streik 105 som koster deg bare 1. Lar sammenligne to scenarier: Kjøp 1 del av aksjen (100) Kjøp (aka går lenge) 100 anropsalternativer (100). Aksjene øker til 120 på forfallstidspunktet for opsjonen. Du har laget 20 Du har laget (120 - 105) x 100 15 x 100 1,500 Så du har tjent mye mer penger med samme innledende investering. Mengden penger du legger inn er liten (det vil si oppfattes som lav risiko). Men hvis aksjekursen endte opp med å være 104,90, er alternativene dine verdiløse (det vil si oppfattes som høy risiko). Holding kontant lik den underliggende 39s nominelle verdi, pluss å kjøpe et opsjonskjøpsalternativ, er økonomisk lik tilsvarende å kjøpe et sett for å sikre en nåværende posisjon i en aksje. I begge tilfeller vil opsjonskostnadene øke gjennomsnittlig avkastning. Du kan ikke bare kjøpe oppsiden på aksjer uten å ha ulempe, det koster penger å kjøpe oppsiden og pengene det koster i gjennomsnitt er kvote lotquot (nok til å spise opp oppsiden din i gjennomsnitt). ndash Havoc P Okt 3 11 kl 3:40 Du kan se på dekket samtaler. Kort sagt, selger alternativet i stedet for å kjøpe det. spiller huset. Man kan også gjøre dette på kjøpesiden, f. eks. La oss si at du liker firma XYZ. Hvis du selger putten, og det går opp, tjener du penger. Hvis XYZ går ned ved utløpet, har du fortsatt gjort pengene på puten, og nå eier aksjen - den du liker, til en lavere pris. Nå kan du umiddelbart selge samtaler på XYZ. Hvis det ikke går opp, tjener du penger. Hvis det går opp, blir du ringt ut, og du tjener enda flere penger (sannsynligvis selger anropet litt over dagens pris, eller hvor det ble satt til deg på). Den største risikoen er svært store nedganger, og derfor må man gjøre noen undersøkelser på selskapet for å se om de er anstendige - f. eks. ha god inntjening, ikke oververdiget PE, etc. For større nedganger må man selge anropet videre ut. Merk at det nå er aksjer som har ukentlige opsjoner samt månedlige opsjoner. Du må bare beregne avkastningen du vil få, og innse at under den første puten, trenger du nok penger til rådighet hvis lageret blir satt til deg. En ekstra, tilhørende strategi begynner med å selge putten til en høyere enn dagens markedsgrensepris. Deretter, over et par dager, generelt senker grensen, hvis det ikke er nådd i aksjene svingning. Dvs. Hvis lageret faller i løpet av de neste dagene, kan du selge putten på en dukkert. Samme avtale hvis lageret endelig blir satt til deg. Deretter kan du begynne å selge anropet til en høyere grenseverdi, og gradvis bringe den ned hvis du ikke lykkes - det vil si at aksjen ikke når det med en oppgang. Min venn er svært vellykket med denne strategien. Nei. Jo flere ben du legger til på din handel, desto flere provisjoner betaler du inn og ut av handel og jo flere muligheter for slippe. Så lar vi hodet i den andre retningen. Kan vi lage en enkel, risikofri opsjonshandel, med så få ben som mulig Det (ikke egentlig) overraskende svaret er ja, men det er ingen gratis lunsj, som du vil se. Ifølge økonomisk teori vil enhver risikofri posisjon tjene risikofri rente, som akkurat nå er nesten ingenting, nada, 0. Lets teste dette ut med et lite eksempel. I teorien kan en risikofri posisjon opprettes ved å kjøpe en aksje, selge et anropsalternativ, og kjøpe et put-alternativ. Denne kombinasjonen skal tjene risikofri rente. Selge anropsalternativet betyr at du får penger nå, men enig i å la noen andre ha aksjen til en avtalt kontraktspris dersom prisen går opp. Kjøpe puten betyr at du betaler penger nå, men kan selge aksjen til noen til en avtalt kontraktspris hvis du vil gjøre det, som bare ville være når prisen synker under kontraktsprisen. For å starte vår risikofri handel, kjøp Google-lager, GOOG, den 3 oktober Lukk: 495.52 x 100sh 49.552 Eksemplet har 100 aksjer for kompatibilitet med opsjonskontrakter som krever 100 delblokker. Vi vil selge en samtale og kjøpe en kontraktspris på 500 kr for Jan 19.2013. Derfor vil vi motta 50 000 for sikker på 19,2013 januar, med mindre opsjonsalternativene mislykkes, på grunn av global finansiell sammenbrudd eller krig med aztec-romfartøy. Ifølge google finance, hvis vi hadde solgt en samtale i dag på slutten, ville vi motta budet, som er 89.00share, eller 8.900 totalt. Og hvis vi hadde kjøpt et sett i dag på slutten, ville vi betale spørsmålet, som er 91.90share, eller 9190 totalt. Så for å motta 50 000 sikkert på 19,2013 januar, kunne vi betale 49.552 for GOOG-aksjen minus 8 900 for pengene vi mottok, selger anropsalternativet, pluss en betaling på 9190 for put-alternativet vi trenger for å beskytte verdien. Totalt er 49.842. Hvis vi betaler 49.842 i dag, pluss å gjennomføre opsjonsstrategien som vises, ville vi ha 50.000 på 19,2013 januar. Dette er et overskudd på 158, opsjonsprovisjonene kommer til å være rundt 20-30, slik at resultatet i alt er rundt 120 etter provisjoner. På den annen side vil 50 000 på en bank-CD i 12 måneder på 1,1 gi 550 i tilsvarende risikofri rente. Gitt at det er vanskelig å faktisk gjøre disse handelen samtidig, i praksis, med prisene som hopper rundt, ville jeg si at hvis du virkelig vil ha en lavrisiko-alternativhandel, ser en bank-CD ut som det sikrere spillet. Dette betyr ikke at du ikke finner en annen kombinasjon av aksjekurs og kontraktspris som gjør det bedre enn en bank-CD - men jeg tviler på at det noen gang vil bli bedre med veldig mye og fortsatt vanskelig å overvåke og justere handelen i praksis. Tilfeldigvis gikk jeg inn i denne stillingen i dag. Ignorer lageret selv, jeg anbefaler ikke en bestemt lager, bare ser på en strategi. Den dekkede samtalen. For denne aksjemarkedet kl 7,47, kan jeg ved å selge et in-the-money-anrop for å være ute av lommen 5.87sh, og er forpliktet til å la det gå 7,00 om året fra nå. En 19 retur så lenge aksjen ikke faller mer enn 6 over den tiden. Tabellen nedenfor viser maksimalt overskudd, og tapet mitt starter hvis aksjen handler 21 under dagens pris. Risikoen er skiftet litt, men i retur gir jeg opp potensielle høyere gevinster. Fyren som betalte 1,60 kan tredoble pengene sine hvis aksjene går til 12, for eksempel. I et flatt marked kan denne strategien gi relativt høy avkastning sammenlignet med å holde kun aksjer. besvart jan 12 13 kl 03:09 Ditt svar 2017 Stack Exchange, IncLow-Risk Inntektsstrategi vist for å få en 94 sjanse for suksess Uansett hvordan du definerer risiko i bestemte termer, innebærer begrepet risiko alltid tap. Høy risiko er forbundet med en større enn gjennomsnittlig mulighet for tap. Ved denne definisjonen kan salgsmuligheter være en av de laveste risikostrategiene en investor kan bruke. Alternativer har et rykte for å være høy risiko og investorer blir ofte fortalt at 80 av opsjonshandlere mister penger. Jeg har aldri vært i stand til å finne en rapport som bekrefter det nummeret. Jeg tenker på alternativer som en investering der det vil være like mange vinnende og tapende stillinger. Dette er ganske enkelt et resultat av måten alternativene er utformet på. Når et alternativ er kjøpt, må noen andre selge, og den ene siden av handelen vil bli en vinner, mens den andre parten vil møte et tap. Alternativer gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge 100 aksjer i en aksje eller ETF til en forutbestemt pris (kjent som utøvelseskursen) før en bestemt dato. Fordi de har en utløpsdato, vil opsjonskjøperen enten ha en gevinst eller et tap, og handelen er over hverandre. Det er bare to mulige utfall, og hvis kjøperen vinner, må opsjons selgeren ha tap. Omvendt, når alternativkjøperen taper, vinner selgeren. Studier (og erfaring) viser at opsjonskjøperen ikke har en 5050 sjanse til å vinne. De har faktisk en veldig høy sannsynlighet for å miste. En studie utført ved hjelp av Chicago Mercantile Exchange (CME) - data viste at 83 av alle opsjoner på aksjeindeksene utløp verdiløs. Husk at det er en vinner for alle taper alternativer handel. Hvis kjøperen taper på 83 av disse alternativene, betyr det at selgerne vinner det ofte. Vi kan til og med lette oddsen til vår fordel litt mer ved å se på om det er mer lønnsomt å ringe eller sette salg. Et anropsalternativ gir kjøperen rett til å kjøpe den underliggende aksjen, og et puteringsalternativ gir kjøperen rett til å selge den underliggende aksjen. Ring kjøpere fortjeneste når prisene går opp, mens sette kjøpere fortjeneste når prisene går ned. CME-data viste at 60 samtaler utløp verdiløs mens 94 av setter utløpt verdiløs. Disse dataene viser at salgsprosesser har stor sannsynlighet for suksess. Når du selger et sett, vil du generelt selge den til en utøvelseskurs som er under gjeldende markedspris. Med mindre prisen på den underliggende aksjen eller ETF faller under utøvelseskursen, utløper putten verdiløs. For å minimere risikoen for å sette salg, bør du bare selge put opsjoner på aksjer eller ETFer som du vil eie. For eksempel, hvis SPDR SampP 500 ETF (NYSE: SPY) handler på 195, og du ønsker å kjøpe den på 10 tilbakebetaling, kan du selge et sett på 175 som utløper om en til to måneder og tjene inntekt mens du venter på å kjøpe til ønsket pris. Forholdet er at hvis SPY faller mer enn 10, må du fortsatt kjøpe den på 175. Jeg tror en grunn til at suksessraten for selgerne er så høy, er fordi markedet domineres av fagfolk. De kjenner til virkelig verdi av putene de er villige til å selge og ta handler bare når tiden er riktig. Individuelle investorer kan enkelt dra nytte av å selge setter akkurat som fagpersoner, men denne strategien krever å gjøre noen lekser. En SPY satt med en utøvelseskurs på 190, for eksempel, vil ha en høyere pris enn et sett med en utøvelseskurs på 175, men den høyere utøvelseskursen er mer sannsynlig å bli utøvd. Det er vanligvis best å bruke putter som er minst 10 under dagens markedspris for å tjene høy inntekt, og sørge for at du bare kjøper den underliggende aksjen eller ETF til et røverkjøp. Handelsalternativer kan være en måte å øke inntekten din med hundrevis eller tusenvis av dollar hver måned, men du må studere markedet før du handler. Vurder å selge put opsjoner hvis du er ute etter en inntektsstrategi som gir lav risiko. Merk: Hver uke siden februar 2013 har jeg gitt inntektsdeltagerne mine abonnenter en lavrisiko med salgs - eller anropssalgsmulighet. Og hver handel har vært en vinner. Min track record sitter nå til en forbløffende 52 for 52. Du kan se hver eneste av de lukkede handler her. Mest populære artiklerLow Risk Stock Investing Oppdatert 14. oktober, 2016 Langsiktig aksjeinvestering er den type handel som folk flest er kjent med, fordi det er typen kjøp og hold investering som brukes av ikke-handelsmenn. Langsiktige aksjeinvestorer kjøper vanligvis aksjer i et selskap som de har tillit til, og venter på at aksjekursen øker (det vil si de kjøper, og hold deretter aksjen, uansett hva). Hva de fleste langsiktige investorer ikke vet, er at denne typen handel krever høyeste margin, og er en av de mest risikable måtene å investere på lager. En mye bedre måte å investere i aksjer er å bruke aksjeopsjoner, som har mye lavere margin og begrenset risiko. Aksjeopsjoner Aksjeopsjoner er opsjoner som er basert på en enkelt underliggende aksje (for eksempel GOOG for Google). Aksjeopsjoner kan brukes til å handle en aksje uten å kjøpe eller selge den faktiske aksjen. Aksjeopsjoner er tilgjengelige på de fleste enkelte aksjer i USA, Europa og Asia, og handles vanligvis med en aksjeopsjonskontrakt for hver 100 aksjer i underliggende aksjer. Ytterligere informasjon om aksjeopsjoner, inkludert beskrivelse av opsjonsopsjoner, er tilgjengelig i aksjeopsjonsartikkelen. Aksjeinvestering ved bruk av opsjoner Ved bruk av aksjeopsjoner for å investere i en bestemt aksje, bør årsakene til å investere i aksjene være det samme som ved kjøp av aksjene. Den eneste forskjellen er at handelen utføres ved bruk av opsjonskontrakter i stedet for underliggende aksjer. Når en passende aksje er valgt, blir aksjeinvesteringen utført som følger: Kjøp en i innkjøpsalternativet for hver 100 aksjeporteler Vent på aksjekursen (og dermed alternativene39-prisen) for å øke Selg anropsalternativene for å realisere fortjenesten Fordeler ved opsjoner på aksjer Det er to hovedfordeler ved å bruke opsjoner til å investere i aksjer. For det første koster aksjeopsjoner mye mindre enn den faktiske aksjen, så mengden margin som kreves er mye lavere. Dette betyr at forhandlere med mindre handelsregnskap kan investere i aksjer som ellers ville være ute av rekkevidde, og at handelsmenn kan ha flere virksomheter aktive samtidig. For det andre er risikoen for et langt anropsalternativ begrenset til beløpet betalt for opsjonen, slik at risikoen for handelen er begrenset og kjent på forhånd. Når de fleste langsiktige aksjeinvestorer fortsatt holder aksjene når det er nede med 10.000, kan en opsjonshandler bare være nede med 3000, uten ytterligere risiko uansett hvor lav aksjekursen går. Eksempelhandel En langsiktig aksjeinvestor har bestemt seg for at de vil investere i XYZ-selskap. XYZ39s aksje handler for tiden på 430, og neste opsjonsutløp er to måneder unna. Investoren ønsker å kjøpe 1000 aksjer i XYZ, slik at de utfører følgende aksjeopsjoner handel: Kjøp 10 anropsalternativer (hver opsjons kontrakt er verdt 100 aksjer), med en strykpris på 420, til en pris på 15 per opsjonskontrakt. Den totale kostnaden for denne handelen er 15 000 (beregnet som 15 x 100 x 10 61 15 000). Kostnaden for å kjøpe tilsvarende antall aksjer i den underliggende aksjen vil være 420.000. Vent til aksjekursen, og alternativene39 pris, for å øke. Hvis aksjekursen på XYZ øker til 450, vil anropsalternativene39 øke til ca. 30. Mengden økning av valg avhenger av hvor langt i pengene alternativene er. Jo lenger i pengene alternativene er, desto nærmere øker det til et 1: 1-forhold. Selg de 10 anropsalternativene til en verdi på 30 per opsjonskontrakt. Det totale beløpet som mottas ved avslutningen av handelen er 30.000, som er et overskudd på 15.000. Den totale fortjenesten som ville ha blitt realisert dersom handelen hadde blitt utført ved hjelp av den faktiske aksjen, ville ha vært 20.000, men før du begynner å klage på de manglende 5000, les neste avsnitt om risikoen ved denne handelen. Risikoen for opsjonshandelen er begrenset til beløpet som er betalt for å kjøpe anropsopsjonene (når de inngår handel). Mens det med den faktiske aksjen er det ingen grense for risikoen for handelen (det vil si hele investeringen kunne bli utryddet). Hvis aksjekursen på XYZ hadde gått ned til 400 (eller enda lavere), ville opsjonshandelen bare påføre et maksimalt tap på 15 000 (den opprinnelige kostnaden for anropsalternativene). Med den faktiske aksjen hadde tapet vært 30.000, eller mer hvis aksjekursen hadde gått ned enda lenger. Konklusjon Hvis du vurderer å investere i en aksje, tenk på å bruke opsjoner i stedet for den underliggende aksjen. Bruk av opsjoner på denne måten kan redusere risikoen og det potensielle tapet av investeringer på lager betydelig. Dette kan betydelig øke risikoen for å belønne forholdet, og dermed lønnsomheten.